Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Traditionellt har optionsoptionsplaner använts som ett sätt för företagen att belöna toppledningen och nyckelpersoner och koppla sina intressen med bolagets och andra aktieägare. Fler och fler företag anser dock att nu Alla sina anställda som nyckelpersoner Sedan slutet av 1980-talet har antalet personer som innehar aktieoptioner ökat ungefär nio gånger medan optioner är den mest framträdande formen för individuell kapitalfördelning, begränsat lager, fantomlager och aktieättningsrätter har ökat i popularitet Och är också värda att överväga. Utlandsbaserade alternativ förblir normen i högteknologiska företag och har blivit mer utbredd inom andra industrier. Större, börshandlade företag som Starbucks, Southwest Airlines och Cisco ger nu aktieoptioner till de flesta Eller alla anställda Många icke-högteknologiska, närstående företag ingår också i ledningarna. Från och med 2014 uppskattade den allmänna sociala undersökningen att 7 2 anställda aktieoptioner, plus förmodligen flera hundra tusen anställda som har andra former av eget kapital. Det är nere från toppen 2001, men när antalet var cirka 30 högre. Nedgången kom till stor del till följd av förändringar i redovisningsreglerna Och ökat aktieägartryck för att minska utspädningen från aktiepremier i offentliga företag. Vad är en optionsoption? Ett optionsprogram ger en anställd rätt att köpa ett visst antal aktier i företaget till ett fast pris under ett visst antal år. Priset Där optionen ges kallas bidragspriset och är vanligtvis marknadspriset när optionerna beviljas Anställda som har erhållits aktieoptioner hoppas att aktiekursen kommer att gå upp och att de kommer att kunna betala genom att utöva Köpa aktien till det lägsta bidragspriset och sedan sälja aktien till det aktuella marknadspriset Det finns två huvudsakliga typer av optionsprogram, var och en med unika regler och skattekonsekvenser Icke-kvalificerade aktieoptioner och incitamentsoptioner ISOsStock optionsplaner kan vara ett flexibelt sätt för företag att dela ägande med anställda, belöna dem för prestanda och attrahera och behålla en motiverad personal. För tillväxtinriktade mindre företag är alternativen ett bra alternativ Sätt att behålla kontanter samtidigt som de ger en anställd en framtida tillväxt De har också mening för offentliga företag vars förmånsplaner är väl etablerade men som vill inkludera anställda i ägande. Utspädningseffekten av optioner, även om de beviljas de flesta anställda, är vanligtvis mycket Små och kan kompenseras av deras potentiella produktivitet och anställningsbehov. Förmåner är emellertid inte en mekanism för befintliga ägare att sälja aktier och är vanligtvis olämpliga för företag vars framtida tillväxt är osäker. De kan också vara mindre tilltalande i små, nära hållna Företag som inte vill bli offentliga eller säljs eftersom de kan ha svårt att skapa en marknad för aktierna. Stock Options och Emplo Yee Ownership. Are options ownership Svaret beror på vem du frågar Föredragandena anser att alternativen är äkta ägande, eftersom anställda inte får dem gratis, men måste sätta upp egna pengar för att köpa aktier. Andra tror emellertid att eftersom optionsplaner tillåter anställda Att sälja sina aktier kort efter att de beviljats, skapar alternativen inte långsiktigt ägandevisioner och attityder. Den ultimata effekten av varje anställningsplan, inklusive en optionsoptionsplan, beror mycket på företaget och dess mål för Planera sitt engagemang för att skapa en ägarkultur, hur mycket utbildning och utbildning det lägger fram för att förklara planen och individuella anställdas mål om de vill ha pengar snarare än senare. I företag som visar ett verkligt engagemang för att skapa en ägarkultur, Aktieoptioner kan vara en betydande motivator Företag som Starbucks, Cisco och många andra paving vägen, vilket visar hur effektiv en aktieoptionsplan kan Vara i kombination med ett verkligt engagemang för att behandla anställda som ägare. Praktiska överväganden. I allmänhet måste företagen i övervägande del noga överväga hur mycket lager de är villiga att göra tillgängliga, vilka kommer att få alternativ och hur mycket sysselsättning kommer att växa Så att rätt antal aktier beviljas varje år Ett vanligt fel är att ge för många alternativ för tidigt och lämnar inget utrymme för ytterligare alternativ till framtida anställda. En av de viktigaste övervägandena för plandesignen är syftet är planen avsedd Att ge alla anställda aktier i företaget eller bara ge en fördel för vissa nyckelpersoner Vill företaget främja långsiktigt ägande eller är det en engångsförmån Är planen avsedd som ett sätt att skapa medarbetarägande eller helt enkelt en Sätt att skapa en ytterligare anställningsförmån Svaren på dessa frågor kommer att vara avgörande för att definiera specifika planegenskaper som behörighet, fördelning, intjäning, värdering, hållande pe Rioder och aktiekurs. Vi publicerar aktieoptionsboken, en mycket detaljerad guide till aktieoptioner och aktieinköp planer. Stay Informed. Employee Stock Option - ESO. BREAKING DOWN Anställd aktieoption - ESO. Employees måste vanligtvis vänta på en viss vinst Period att passera innan de kan utnyttja alternativet och köpa aktiebolaget eftersom ideen bakom aktieoptioner är att anpassa incitament mellan anställda och aktieägare i ett aktieägare. Aktieägare vill se aktiekursökningen, så att belöna anställda när aktiekursen går Upp över tiden garanterar att alla har samma mål i åtanke. Hur ett aktieoptionsavtal verkar. Antag att en chef beviljas aktieoptioner och optionsavtalet tillåter chefen att köpa 1.000 aktier av bolagslagen till ett lösenpris eller träna Pris på 50 per aktie 500 andelar av den totala västen efter två år och resterande 500 aktier väger vid utgången av tre år. Fortfarande avser att arbetstagaren förvärvar ägande över t Han alternativ och vinst motiverar arbetstagaren att stanna hos företaget tills alternativen väsen. Exempel på aktieoption övning. Använd samma exempel, antar att aktiekursen ökar till 70 efter två år, vilket är över aktiekursen för aktien Alternativ Chefen kan utöva genom att köpa 500 aktier som är belägna till 50 och sälja dessa aktier till marknadspris på 70. Transaktionen genererar en vinst på 20 per aktie eller totalt 10 000. Företaget behåller en erfaren chef i ytterligare två år, Och arbetstagarens vinst från aktieoptionsutövningen Om aktiekursen i stället inte överstiger 50-teckningspriset, utövar chefen inte teckningsoptionerna. Eftersom arbetstagaren äger options för 500 aktier efter två år kan chefen kunna Att lämna företaget och behålla aktieoptionerna tills optionerna löper ut. Detta arrangemang ger chefen möjlighet att dra nytta av en aktiekursökning under vägen. Fakturering i företagskostnader. E ofta beviljad utan krav på kontantutlägg från arbetstagaren Om lösenpriset är 50 per aktie och marknadspriset är 70, kan bolaget helt enkelt betala medarbetaren skillnaden mellan de två priserna multiplicerat med antalet aktieoptionsaktier Om 500 aktier är placerade är det belopp som betalas till arbetstagaren 20 X 500 aktier eller 10 000. Detta eliminerar behovet av att arbetstagaren köper aktierna innan börsen säljs. Denna struktur gör alternativen mer värdefulla. ESO är en kostnad för att Arbetsgivaren och kostnaden för att utfärda teckningsoptionerna redovisas i bolagets resultaträkning. Personaloptionerna ESO. Med John Summa CTA, doktorand, grundare av och anställda aktieoptioner eller ESOs representerar en form av aktiekompensation beviljad av företag Till sina anställda och befattningshavare De ger innehavaren rätt att köpa aktiebolaget till ett visst pris under en begränsad tid i de kvantiteter som anges i optionsavtalet. T den vanligaste formen av aktiekompensation I den här handledningen lär den anställde eller bidragsmottagare som också kallas optionen, lära sig grunderna för ESO-värdering, hur de skiljer sig från sina bröder i den börsnoterade alternativfamiljen och vilka risker och fördelar är Förknippas med att hålla dessa under sitt begränsade liv Dessutom kommer risken att hålla ESO när de kommer i pengar mot tidig eller för tidig övning att undersökas. I kapitel 2 beskriver vi ESOs på en mycket grundläggande nivå När ett företag beslutar att det skulle vilja Att anpassa sina anställdas intressen till ledningens mål, ett sätt att göra detta är att utfärda kompensation i form av eget kapital i bolaget. Det är också ett sätt att skjuta upp ersättning. Begränsade aktiebidrag, incitamentsoptioner och ESO: er är alla former av eget kapital Kompensation kan ta Medan begränsade aktier och incitamentoptioner är viktiga områden för aktiekompensation, kommer de inte att undersökas här I stället ligger fokus på icke-kvalificerade ESOs. We Börja med att ge en detaljerad beskrivning av de nyckelbegrepp och begrepp som är associerade med ESO: er ur anställningsperspektivet och deras egenintresse. Förfallodagar och förväntad tid till utgångsdatum, volatilitetspriser, strejk eller övningspriser och många andra användbara och nödvändiga begrepp förklaras Dessa är viktiga byggstenar för att förstå ESO: er en viktig grund för att fatta välgrundade beslut om hur man hanterar din egenkapitalersättning. SOS beviljas anställda som en kompensationsform som nämnts ovan men dessa alternativ har inte något omsättningsvärde eftersom de gör Inte handla på en sekundärmarknad och är i allmänhet oöverlåtbara. Detta är en nyckelfaktor som kommer att undersökas närmare i kapitel 3, som omfattar grundläggande alternativterminer och begrepp, samtidigt som man belyser andra likheter och skillnader mellan börsnoterade och icke-handlade ESO-kontrakt. En viktig egenskap hos ESO: er är deras teoretiska värde, vilket förklaras i Kapitel 4 Teoretiskt värde härrör från alternativprissättningsmodeller som Black-Scholes BS eller en binomial prissättningsstrategi Generellt sett accepteras BS-modellen mest som en giltig form av ESO-värdering och uppfyller Financial Accounting Standards Board FASB-standarder, förutsatt att Alternativen betalar inte utdelningar Men även om företaget betalar utdelning finns det en utdelningsbetalande version av BS-modellen som kan införliva utdelningsflödet i prissättningen för dessa ESOs. Det är pågående debatt in och ut ur akademin, Om hur man bäst värderar ESO: er, ett ämne som ligger långt bortom denna handledning. Kapitel 5 visar på vad en bidragsmottagare bör tänka på när en ESO är beviljad av en arbetsgivare. Det är viktigt för anställdsmottagaren att förstå riskerna och de potentiella fördelarna med att helt enkelt Innehav av ESO tills de löper ut. Det finns några stiliserade scenarier som kan vara användbara för att illustrera vad som står på spel och vad man ska ta hand om när man överväger dina alternativ. Detta segment, t Därför skisserar viktiga resultat från att hålla dina ESO: er En vanlig form av förvaltning av anställda för att minska risken och låsning i vinster är den tidiga eller för tidiga träningen. Det här är något av ett dilemma och ställer några hårda val för ESO-innehavare. Slutligen kommer detta beslut att bero På egen riskfaktor och specifika finansiella behov, både på kort och lång sikt. Kapitel 6 tittar på processen för tidig övning, de ekonomiska mål som är typiska för en bidragsmottagare som tar denna väg och relaterade frågor, plus de därmed sammanhängande riskerna och skatteeffekterna, särskilt Kortfristiga skatteskulder För många innehavare är beroende av konventionell visdom om ESO: s riskhantering, som tyvärr kan laddas med intressekonflikter och därför kanske inte nödvändigtvis vara det bästa valet. Exempelvis är det vanligt att rekommendera tidig träning för att Diversifiera tillgångar får inte producera de optimala resultaten som önskas. Det finns handelsavdrag och möjlighetskostnader som måste undersökas noggrant. Dessutom Avlägsnandet av anpassningen mellan anställd och företag som var det påstådda syftet med bidraget, innebär den tidiga övningen innehavaren en stor skattebit till vanliga inkomstskattesatser. I gengäld låser innehavaren en viss uppskattning av värdet på deras ESO-inneboende värde Extrinsiskt eller tidvärde är verkligt värde Det representerar värdet proportionellt med sannolikheten för att få mer eget värde Alternativ finns för de flesta innehavare av ESO för att undvika för tidig övning, dvs att utöva före utgångsdatum. Säkring med listade optioner är ett sådant alternativ, vilket är Kortfattat förklaras i kapitel 7 tillsammans med några av fördelarna och nackdelarna med ett sådant tillvägagångssätt. Arbetstagarna står inför en komplicerad och ofta förvirrande skatteskuldsbild när de överväger sina val om ESO och deras förvaltning. Skatteeffekterna av tidig träning, en skatt på eget värde som Kompensationsinkomst, inte kapitalvinster, kan vara smärtsamt och kanske inte nödvändigt när du är medveten om några av de Alternativ Häcksäkring ökar dock en ny uppsättning frågor och resulterar i förvirring kring skattebördan och riskerna, vilket ligger utanför handledningen. ESO hålls av tiotals miljoner anställda och chefer in. and många fler världen över har dessa Ofta missförstådda tillgångar som kallas ersättning för eget kapital Att försöka ta hand om riskerna, både skatt och eget kapital, är inte lätt, men en liten insats för att förstå de grundläggande principerna kommer att gå långt i riktning mot demystifierande ESO: er På så sätt när du sätter dig ner med dina ekonomiska Planerare eller förvaltare, kan du få en mer informerad diskussion - en som förhoppningsvis ger dig möjlighet att göra de bästa valen om din ekonomiska framtid.
No comments:
Post a Comment